Известные широкой публике книги про инвестирование чаще всего посвящены акциям. Но современный фондовый рынок предлагает и более простые, понятные продукты. Один из них – облигации.

Что такое облигация?

Акцию (долю в компании) покупают в расчёте, что она подорожает. Без гарантий. Эта ценная бумага не имеет срока обращения и стопроцентного дохода. Покупая облигацию, человек одалживает под проценты деньги государству или компании. У облигации есть чёткие сроки, проценты прибыли для инвестора.

Облигации бывают нескольких видов:

федеральные – занимает государство;

муниципальные – заёмщиками выступают региональные бюджеты;

корпоративные и высокодоходные – выпускают компании.

Объект, выпускающий облигацию, называется эмитент. С надёжностью федеральных и муниципальных облигаций обычно всё понятно. Корпоративные и высокодоходные вызывают у начинающих инвесторов вопросы.

Как выбрать надёжные облигации?

Определить риски помогает кредитный рейтинг. Он присваивается облигациям при выпуске. Рейтинг показывает финансовую надёжность эмитента на момент привлечения средств. Чем выше рейтинг, тем финансово устойчивей компания, но меньше прибыли получает инвестор. Чем ниже рейтинг, тем больше вопросов к надежности эмитента, но больше уровень дохода.

Облигации или вклады?

Для наглядности сравним облигации с банковскими вкладами. Проценты в топ- 5 российских банков будут примерно одинаковы – близки к уровню ключевой ставки. Малоизвестные, региональные банки для привлечения средств предлагают условия интереснее.

На момент написания статьи при ключевой ставке ЦБ РФ 14,5% видим следующую картину (вклады на 365 дней без дополнительных опций и плавающих условий, по данным «Банки.ру»):

Т-банк – 12,68%

Альфа-Банк – 12,6%

Сбер – 10%

БыстроБанк – 14,05%

МТС Банк – 13,5%

Банк «НООСФЕРА» – 12,5%

Прослеживается зависимость ставки от известности банка. Теперь посмотрим на облигации. Выберем период, близкий к году.

Федеральные:

270 дней – доходность 13,25%

518 дней – доходность 13,00%

Корпоративные:

КамАЗ (360 дней) – доходность 15,84%

Ростелеком (281 день) – доходность 14,48%

Высокодоходные:

Быстроденьги (321 день) – доходность 25,67%

Альянс (380 дней) – доходность 22,32%

Здесь есть та же зависимость, что у банков: чем крупнее компания, тем меньше доходность и наоборот. При этом доходность у облигаций выше, чем в банках.

Одна из причин более высокой прибыли – отсутствие страхования. Если что-то случится с банком, входящим в реестр АСВ, Министерство финансов вернёт вложенные средства в объёме до 1,4 млн рублей. Федеральные облигации не застрахованы, но их сохранность зависит от Министерства финансов и без ограничения по сумме.

Вторая причина большей доходности облигаций – производственные компании не привязываются к ключевой ставке, а реально считают, какой процент выгоден компании и инвесторам.

Индивидуальный подбор облигаций

Выбрать облигации для финансового портфеля можно самостоятельно. Другой вариант для начинающего инвестора – помощь экспертов. Менеджеры инвестиционных домов формируют пакет для любого капитала. Например, в «Финам», помимо личного консультанта, персональный набор облигаций на сайте составляет ИИ-ассистент.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.   АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», ОГРН 1027739572343 16+

Реклама. ООО "Финам-Иркутск". Erid: 2W5zFJrVrTj